【防范非法证券期货宣传月】莫让“期权”变维权
2020-06-12 10:17:57 来源：
“守护财富行动，远离投资陷阱”专题片
投资风险。
金融衍生品交易专业性强、风险大，对投资者专业知识及风险承受能力要求较高，这也是监管部门相继叫停证券期货等机构与自然人客户开展场外个股期权交易的原因。
但是，很多个人投资者对此认知不足，加之很多平台缺乏投资者适当性管理以及采用误导性宣传，普通投资者仅看到高杠杆可能带来的成倍收益，而忽视其背后的巨大风险。
资金安全风险。
目前市场中绝大多数互联网场外个股期权平台均没有建立资金三方存管机制，投资者的交易资金大多数直接打入了平台提供的个人账户，有的平台虽然声称客户资金由第三方银行存管，但实际上纯属虚构。
此外，大多数平台内控机制不健全，缺乏对客户资金的安全管控能力，投资者资金存在很大的安全风险。
信用风险。
如前所述，目前市场中面向个人投资者提供场外个股期权交易的互联网平台，绝大多数都是作为最终的交易对手方与客户进行个股期权交易。
在此情况下，平台独立承担履约风险，并通过二级市场买卖现货对冲风险，由于这类平台大多不具备风险管控能力，信用值较低，稍有市场波动可能就会产生违约。
据了解，多数平台根本没有在二级市场对冲风险，而是直接与客户对赌，极易发生违约风险。
若平台发生“跑路”等风险事件，投资者自身权益更难以保障。
法律风险。
互联网期权平台普遍缺乏相应的金融业务资质，平台作为交易对手方与投资者客户进行个股期权交易时，可能涉嫌非法经营。
如果平台无风险对冲亦无现货交割意图，直接与客户进行对赌，则可能涉嫌聚众赌博。
若平台存在欺诈行为或者发生故意诱导客户买卖期权以收取高额权利金或手续费，则可能涉嫌诈骗。
无论哪种情形，普通投资者参与上述平台的期权交易行为，均存在法律风险。
