交易拥挤度最高的AI与半导体板块如我们所预期的那样出现了比较大的波动，是适时调整还是高低切换有待节后市场的进一步反馈，但是在基金超配、获利盘出逃和业绩不确定等多重因素的影响下，短期内相关板块的交易难度越来越高，我们在市场情绪最疯狂的时候做了一些调仓来规避高位下杀风险。
从全年来看政策环境对科技公司越来越友好且投资者信心比较充足，等业绩改善预期更加确定的时候，泛科技板块会出现不错的投资机会。
年报和一季报业绩披露期到来，爆雷的公司不在少数，部分资金选择在节前离场观望。
4月份高位科技板块连连抽血，一批估值处于低位的优质公司有被错杀的嫌疑。对于有业绩支撑且出现底部企稳信号的公司近期可以给予更多关注，二季度这些超跌公司存在一定的估值修复需求。
海外美国商业银行危机虽未完全解除但在逐步缓和，伴随美国多项经济数据韧性超预期，市场预计5月美联储议息会议还将继续加息。不过加息空间有限已经是市场共识，美国十年期国债利率近期走势已开始反映加息即将结束进入降息的预期。
国内一季度GDP增速为 4.5%，经济复苏势头加速，为了实现全年GDP增速超5%的目标，下半年需求端或将持续发力，进一步夯实经济复苏的基础。
新主线有待五一节后市场反馈，短期内市场或许会维持震荡状态。年报一季报披露结束后，有业绩支撑且估值处于低位的优质公司有望迎来一波估值修复。中长期保持耐心，避免追涨杀跌。